银行理财信披新规实施在即 验收“大考”进入倒计时
本报记者 杨 洁
距离9月1日《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》(以下简称《办法》)正式实施还有30余天，整改窗口期已进入收尾冲刺阶段。
从当前进展来看，一方面，银行理财机构积极推进相关工作，但整改时间紧张，目前还存在一定缺口；另一方面，银行业理财登记托管中心有限公司(以下简称“理财登记中心”)近期严格按照有关标准对银行理财子公司开展验收，并力争于2026年8月10日前完成全部验收工作。
多数机构仍在“赶考”路上
记者从业内了解到，根据《办法》要求及市场变化，多家银行理财机构已稳妥推进产品文本修改等工作，对理财产品说明书等情况进行修订，进一步强化信息披露透明度。还有机构已进行多轮技术联调，以及业务场景核验与数据合规校验等工作，致力于完成新旧信息披露模式的平稳切换。
为贯彻落实《办法》，组织理财产品管理人全面接入中国理财网·理财行业统一信息披露平台，理财登记中心于2026年6月份发布关于对理财产品管理人接入情况开展验收的通知。根据相关安排，各理财产品管理人应当高度重视信息披露工作，尽快完成联调测试，不晚于2026年7月10日向理财登记中心提交验收申请表和验收自评表，并认真做好验收准备。理财登记中心将严格按照有关标准开展验收，力争于2026年8月10日前完成全部验收工作。
从整体进度来看，多数机构仍在“赶考”路上。据理财登记中心披露，截至2026年7月3日，已有15家理财产品管理人通过验收，包括3家理财公司和12家商业银行。此外，联合智评7月21日发布消息称，其对32家理财公司2026年在中国理财网渠道的披露情况做了全量扫描，其中有一个数字值得关注：全行业平均披露率仅44%。也就是说，超过一半的应披露公告，目前还没有在中国理财网这个法定渠道发布。
“新规披露颗粒度更细，中小机构原有的数据系统难以实现全流程自动化输出，这些都需要重构，且要跨销售、投资、估值、消保、合规等多部门协同沟通。”冠苕咨询创始人周毅钦对《证券日报》记者表示。
实现理财产品“三清”
信息披露是理财产品打破刚性兑付、实现净值化转型的关键，是实现“卖者尽责，买者自负”的核心，同时也是投资者权益保护和适当性管理的重要举措。
《办法》立足“同类业务、相同标准”，统一明确了资产管理信托产品、理财产品、保险资管产品信息披露的基本原则、责任义务、共性内容及内部管理要求，对三类产品的信息披露行为进行了系统规范，督促机构严格履行信义义务，充分保障投资者的知情权和选择权。
国家金融监督管理总局有关司局负责人就《办法》答记者问时表示，《办法》按照资产管理产品生命周期，对募集、存续、终止各环节进行全面规范，引导行业将信息披露融入业务全过程，实现产品情况“三清”(产品销售“看得清”、产品风险“厘得清”、产品收益“算得清”)。
“对银行理财行业来说，未来信息披露的监管落地执行会更加严格。”周毅钦表示，信息披露平台可对照监管规定的相关要求对各理财机构的信息披露行为进行督导，从而进一步提升行业整体信息披露质量，从源头上减少信息漏报、错报、瞒报等问题。
自2026年9月1日起，公募理财产品信息应当至少通过理财登记中心建设和运营的中国理财网·理财行业统一信息披露平台进行信息披露。周毅钦表示，这对投资者而言很有价值。其一，平台披露的理财产品信息与各理财机构官网披露内容严格保持一致，遵循监管统一披露标准，信息真实合规、无偏差，投资者无需交叉核验，依托信息披露平台即可获取完整、准确的产品公示信息。其二，投资者若购买多家金融机构的理财产品，无需逐一登录对应机构官网查询，即可在信息披露平台上实现一站式集中查询所有持仓产品及相关公告，便利性明显提高。
